6月,美聯(lián)儲(chǔ)加息引發(fā)經(jīng)濟(jì)衰退擔(dān)憂,大宗商品價(jià)格大幅回落,國(guó)內(nèi)外棉花期現(xiàn)貨價(jià)格也快速下跌。受美國(guó)涉疆法案生效、紡織行業(yè)處傳統(tǒng)淡季等因素影響,國(guó)內(nèi)紡織廠新增訂單不足,下游消費(fèi)乏力,皮棉采購(gòu)謹(jǐn)慎。棉企還貸壓力日益增大,不斷下調(diào)銷(xiāo)售報(bào)價(jià),國(guó)內(nèi)棉價(jià)承壓弱勢(shì)下行,月末創(chuàng)今年以來(lái)的新低。同期,國(guó)際棉價(jià)高位回落,但跌幅小于國(guó)內(nèi),內(nèi)外棉價(jià)差持續(xù)擴(kuò)大。
至6月末,全國(guó)棉區(qū)氣象條件總體利于棉花生長(zhǎng),苗情長(zhǎng)勢(shì)好于去年,與2021年相比,全國(guó)棉花平均單產(chǎn)趨勢(shì)為增產(chǎn)年。據(jù)中國(guó)棉花協(xié)會(huì)調(diào)查,2022/23年度全國(guó)棉花預(yù)計(jì)總產(chǎn)量約為586萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)1.5%。
中國(guó)棉花協(xié)會(huì)預(yù)計(jì),2021/22年度棉花消費(fèi)量730萬(wàn)噸,同比下降13.36%,由于近期紡織市場(chǎng)依然弱勢(shì),消費(fèi)量較上期下調(diào)20萬(wàn)噸;進(jìn)口量仍為170萬(wàn)噸,同比下降38%;出口量為2萬(wàn)噸;期末庫(kù)存相應(yīng)調(diào)整為830萬(wàn)噸,同比上漲1.89%;全國(guó)棉花總產(chǎn)量仍為577.4萬(wàn)噸。
一、預(yù)計(jì)2022年度全國(guó)棉花總產(chǎn)增加
6月,據(jù)中國(guó)棉花協(xié)會(huì)調(diào)查,2022/23年度全國(guó)植棉面積為4346.7萬(wàn)畝,同比基本持平,預(yù)計(jì)單產(chǎn)同比略增,總產(chǎn)量約為586萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)1.5%。至6月底,全國(guó)棉花現(xiàn)蕾率97.8%,高于去年同期0.5個(gè)百分點(diǎn)。病蟲(chóng)害發(fā)生程度較輕,其中,病害較輕的面積有82.9%,同比高42個(gè)百分點(diǎn);蟲(chóng)害較輕的面積有55.0%,同比低8.2個(gè)百分點(diǎn);51.1%的調(diào)查戶(hù)反映棉花總體長(zhǎng)勢(shì)較好,同比高31.7個(gè)百分點(diǎn)。進(jìn)入6月以來(lái),新疆晴朗天氣居多,氣溫較高,日照充足,總體適宜棉花生長(zhǎng)。預(yù)計(jì)單產(chǎn)小幅提高,總產(chǎn)約為539.4萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)2.3%,占全國(guó)總產(chǎn)量的92%。
二、國(guó)內(nèi)棉價(jià)大幅下跌
6月,美聯(lián)儲(chǔ)加息引發(fā)經(jīng)濟(jì)衰退擔(dān)憂,大宗商品價(jià)格大幅回落,國(guó)內(nèi)外棉花期、現(xiàn)貨價(jià)格也快速下跌。中國(guó)進(jìn)口棉價(jià)格指數(shù)FCIndexM月均154.95美分/磅,環(huán)比下跌6.79美分;月底143.12美分/磅,環(huán)比下跌12.86美分,1%關(guān)稅下折人民幣23619元/噸,高于同期國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨5250元,內(nèi)外棉價(jià)價(jià)差繼續(xù)大幅擴(kuò)大。同時(shí)受美國(guó)涉疆法案生效等因素影響,國(guó)內(nèi)紡織廠新增訂單不足,下游消費(fèi)乏力,棉企還貸壓力日益增大,國(guó)內(nèi)棉價(jià)承壓弱勢(shì)下行,月末創(chuàng)今年以來(lái)新低。部分紡織廠轉(zhuǎn)產(chǎn)混紡類(lèi)產(chǎn)品銷(xiāo)售略好,因原料短期供應(yīng)短缺,滌綸短纖和粘膠短纖價(jià)格穩(wěn)中上漲。6月30日中國(guó)棉花價(jià)格指數(shù)(CCIndex3128B)18369元/噸,環(huán)比下跌3150元;月均價(jià)20402元/噸,環(huán)比下跌1720元。
三、商業(yè)庫(kù)存降幅略緩
國(guó)內(nèi)棉價(jià)弱勢(shì)下跌,棉花企業(yè)銷(xiāo)售壓力加大,紡織廠因淡季持續(xù),下游需求較弱及成品庫(kù)存壓力較大,加上棉價(jià)回落,對(duì)皮棉多謹(jǐn)慎采購(gòu),6月底全國(guó)棉花商業(yè)庫(kù)存總量約372.22萬(wàn)噸,較上月減少44.06萬(wàn)噸,減幅10.58%,高于去年同期70.49萬(wàn)噸。新疆棉花資源量依然較充裕,新疆棉花專(zhuān)業(yè)倉(cāng)儲(chǔ)庫(kù)出疆發(fā)運(yùn)量為30萬(wàn)噸,環(huán)比減少2.25萬(wàn)噸,低于去年同期3.95萬(wàn)噸。
四、紡織品產(chǎn)量環(huán)比下降
6月國(guó)內(nèi)紡織基本面仍維持弱勢(shì),傳統(tǒng)淡季疊加美國(guó)涉疆法案生效影響,下游訂單不足,紡企開(kāi)機(jī)率持續(xù)下降。6月下旬棉價(jià)大跌后,紡紗利潤(rùn)有所修復(fù),部分紡企重新開(kāi)工,整體開(kāi)機(jī)率有所回升。據(jù)調(diào)查,紗產(chǎn)量環(huán)比下降5.6%,同比下降12.8%;布產(chǎn)量環(huán)比下降了6.7%,同比下降14.3%。截至6月30日,紡織廠在庫(kù)棉花工業(yè)庫(kù)存量為57.91萬(wàn)噸,較上月底減少1.1萬(wàn)噸,同比減少26.55萬(wàn)噸。
國(guó)內(nèi)紡織品服裝出口增幅明顯,海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示,2022年6月我國(guó)出口紡織品服裝315.5億美元,同比增長(zhǎng)14.03%,環(huán)比增長(zhǎng)7.93%,其中出口紡織紗線、織物及制品135.1億美元,同比增長(zhǎng)7.9%,環(huán)比下降3.73%;出口服裝及衣著附件180.4億美元,同比增長(zhǎng)19.1%,環(huán)比增長(zhǎng)18.7%。2022年1-5月我國(guó)出口紡織品服裝1564.9億美元,同比增長(zhǎng)11.66%,其中出口紡織品763.2億美元,增長(zhǎng)11.3%;出口服裝801.7億美元,增長(zhǎng)12%。
國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布數(shù)據(jù)顯示,6月經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)回升,上半年社會(huì)消費(fèi)品零售總額同比下降0.7%。但社會(huì)消費(fèi)品零售總額6月由降轉(zhuǎn)升,同比增長(zhǎng)3.1%,環(huán)比增長(zhǎng)0.53%,其中服裝、鞋帽、針紡織品類(lèi)同比同比增長(zhǎng)1.2%。
五、棉花進(jìn)口量環(huán)比、同比均減少
6月,國(guó)內(nèi)紡織廠新增訂單不足,下游消費(fèi)乏力,棉花進(jìn)口量較上月減少。據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù),6月進(jìn)口棉花16.3萬(wàn)噸,環(huán)比下降10.6%,同比下降4.4%,來(lái)源國(guó)中美國(guó)仍排在首位,占比超8成。2022年1-6月我國(guó)進(jìn)口棉花113.5萬(wàn)噸,同比下降26.6%;本年度前10個(gè)月進(jìn)口棉花150.3萬(wàn)噸,同比下降40.3%。
六、2022年第一批中央儲(chǔ)備棉輪入30-50萬(wàn)噸
7月8日,有關(guān)部門(mén)發(fā)布公告,為促進(jìn)棉花市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行,將組織2022年第一批中央儲(chǔ)備棉輪入。2022年7月13日啟動(dòng),根據(jù)市場(chǎng)形勢(shì)、輪入情況等適時(shí)確定結(jié)束時(shí)間??偭?0-50萬(wàn)噸,每日掛牌數(shù)量原則上均衡安排并動(dòng)態(tài)調(diào)整。交易對(duì)象限定為經(jīng)2021/22年度新疆維吾爾自治區(qū)和新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)公示后確定的棉花目標(biāo)價(jià)格改革加工企業(yè)。輪入的棉花為2021/22年度生產(chǎn)加工且已納入新疆棉花專(zhuān)業(yè)監(jiān)管的鋸齒細(xì)絨棉。
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