2月份已經(jīng)過去大半，回顧前半個(gè)月國(guó)際棉花價(jià)格走勢(shì)，可以看出國(guó)際現(xiàn)貨價(jià)格保持平穩(wěn)，起伏不大，而紐約期貨近期合約在上周卻大起大落，并與現(xiàn)貨價(jià)格走勢(shì)相反。 cotlook A B 指數(shù)均相對(duì)平穩(wěn)。在這11個(gè)報(bào)價(jià)日當(dāng)中，A指數(shù)最高為13日的43.7美分/磅，最低為14日和15日的42.95美分/磅，平均43.35美分/磅，比1月份平均跌8點(diǎn)；B指數(shù)最高為13日的40.4美分/磅，最低為39.35美分/磅，平均為39.9美分/磅，比1月份平均上漲7點(diǎn)。 紐約期貨3月合約在前4個(gè)交易日基本是在37.3-37.8美分/磅之間浮動(dòng)，自2月7日起突破38美分/磅，但此后的交易價(jià)格即呈大起大落態(tài)勢(shì)。2月11日的市場(chǎng)仍在消化著2月8日NCC(全國(guó)棉花協(xié)會(huì))的農(nóng)民種植意向調(diào)查報(bào)告，1470萬英畝的種植面積，雖然比上年度減少了6.7%，卻在市場(chǎng)預(yù)期的上限，這個(gè)消息對(duì)市場(chǎng)反而有些利空，期貨收市下跌了80點(diǎn)。12日在沒有什么新消息下，基金的買盤支持大盤高收98點(diǎn)。13日收市大跌了274點(diǎn)，主要原因是基金大量賣盤，沒有足夠的買盤承接，并導(dǎo)致在下跌的市場(chǎng)中出現(xiàn)“羊群效應(yīng)”，引發(fā)更大量的止損賣盤；另外一種解釋是市場(chǎng)開始懷疑限制農(nóng)民享受補(bǔ)貼額的GRASSLEY修正案是否能得到足夠的支持，也許在最終的法案中會(huì)被刪除。這也可能是基金大手拋售的原因之一。而13日A B 指數(shù)都正處于2月的最高峰。14日USDA公布的出口報(bào)告顯示美棉出口的進(jìn)度仍然保持較高水平，利好消息對(duì)市場(chǎng)有支持，3月期貨高收61點(diǎn)。15日市場(chǎng)缺乏新消息，大盤在技術(shù)因素主導(dǎo)下下跌了74點(diǎn)。在這11個(gè)交易日中，3月合約最高為12日的38.44美分/磅，最低為35.57美分/磅，平均為37.26美分/磅，較1月份平均上浮38點(diǎn)。 曾有業(yè)內(nèi)人士指出，紐約期貨近期合約價(jià)格將在35-39美分/磅之間浮動(dòng)，很難突破40美分/磅，近日的期價(jià)起伏似乎已經(jīng)證明了這一點(diǎn)。