(華棉儲備管理中心主任、棉麻局副局長 雷香菊)一、2001年度棉花市場形勢分析     2001年度國內(nèi)棉花市場總體看呈如下特點：棉花面積產(chǎn)量增加，進、出口減少，商品棉庫存較大，價格比較平穩(wěn)，棉花及紡織企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營額上升，但利潤下降。     1、2001年度棉花資源大于需求     可供資源情況。由五部分組成，一是全國棉花產(chǎn)量530萬噸，比上年增加90萬噸；二是1999、2000年度結(jié)余商品棉庫存約90萬噸；三是去年9—11月交易市場競賣儲備棉和出疆棉23萬噸；四是9—4月，全國進口棉花4萬噸，5—7月份還有7萬噸訂單；五是為補充國內(nèi)低等級棉花資源缺口，降低市場價格，抵制外棉沖擊，鼓勵紡織品出口，經(jīng)請示國務院批準，從5月28日起，通過交易市場競賣1998年以前陳棉，按當前日均交易量2500噸，月交易4萬噸計算，本年度預計出庫陳棉15萬噸左右，這樣，全年度社會資源將達到669萬噸（13380萬擔）。 國內(nèi)消費。去年9月到今年4月，全國累計紡紗485.5萬噸，比上年同期增長7.1%，按此進度計算，全年度預計紡紗728.25萬噸（約4000萬件），需用紡棉465萬噸（9300萬擔），比上年度多用棉花25萬噸（500萬擔）；民用絮棉和損耗按25萬噸（500萬擔），農(nóng)民自留棉15萬噸（300萬擔），全年總需求505萬噸（10100萬擔）。 出口。受國際棉價影響，出口工作很不理想。2001年度，國家下達出口計劃40萬噸，據(jù)三家外貿(mào)公司統(tǒng)計，實際對外簽約8萬噸，去年9月至今年4月僅出運2.15萬噸，為簽約數(shù)量的27%，占出口計劃的5.4%。按4月份最快的速度8000噸發(fā)運，到8月底，最多出運棉花6萬噸。 儲備進度極其緩慢。為緩解庫存壓力，保持市場平衡和新疆民族地區(qū)安全，國務院同意本年度收儲新疆棉50萬噸。但由于認識上的偏差，尤其質(zhì)量、費用等原因，收儲工作非常困難，從3月至今，新疆僅發(fā)出棉花5000噸，經(jīng)公證檢驗，能達到收儲要求的僅3000噸左右（含3級）。最近，華棉儲備中心、國家纖維檢驗局聯(lián)合到新疆了解情況，自治區(qū)人民政府、供銷社也召開緊急會議，統(tǒng)一思想，摸清底數(shù)，從目前了解的情況看，真正符合收儲條件的棉花只有10萬噸左右。 庫存分析。根據(jù)資源和需求分析，保守估計，到今年8年底，全國商品棉庫存仍有148萬噸（指可供資源庫存，即不含未出庫的1998年度前老商品棉），比去年8月底增加58萬噸。庫存構(gòu)成大體是：三家出口企業(yè)庫存約20萬噸，棉麻企業(yè)約80萬噸，主要集中在新疆、湖北、湖南、江西、安徽等省區(qū)，因為在全國棉紗生產(chǎn)繼續(xù)增長的情況下，這些省產(chǎn)量仍在下降，其中下降幅度最大的是江西，減幅45.88%，其次是新疆減幅22.62%，湖南、湖北分別減少7.17%和4.14%。東北、西南、西北地區(qū)及京、津、滬生產(chǎn)也在下降，而最受影響的也是新疆棉。山東、河南、河北、江蘇等主要產(chǎn)區(qū)雖然面積、產(chǎn)量增加，但因棉花收購價格低，棉紗產(chǎn)量增幅大，山東同比增加37.69%，河南增加13.88%，江蘇增加9.23%，所以棉花銷售進度快，河北基本沒有庫存，山東、江蘇、河南已銷售70%以上，如后期市場形勢好，這些省棉花庫存預計不會很大。 另外，據(jù)各地分析，全國約有10%左右（約50萬噸）棉花仍在農(nóng)民手中，有的因為收購價格偏低，農(nóng)民待價惜售，有的因為棉麻企業(yè)銷售不暢，不愿收購，也有個別地區(qū)因資金緊張，無錢收購。 同中國相比，全球棉花同樣供大于求，庫存增加。美國農(nóng)業(yè)部5月10日最新預測，2001年度全球棉花產(chǎn)量2133.7萬噸，同比增加202.5萬噸，增幅10.5%，其中美國產(chǎn)量442萬噸，增加67.5萬噸，增幅18%；預計出口637.1萬噸，同比增加71萬噸，增幅12.5%，其中美國增加了100.2萬噸，增幅71.9%；預計期末庫存975.6萬噸，比期初增加103萬噸，增幅11.8%，其中美國167.6萬噸，比年初增加37萬噸，增幅28.3%。     2、棉花價格比較平穩(wěn)     去年新棉上市后，氣候狀況一直很好，已呈現(xiàn)出豐收景象，但由于初期有關(guān)部門對棉花產(chǎn)量預計偏低，加上一些地方實行定單農(nóng)業(yè)，種植期間已同棉農(nóng)簽定了購銷合同，開始收購價格一度偏高，內(nèi)地棉區(qū)328級棉花收購價一般380—400元/擔，個別地方達到420元/擔，加上加工費用及利息，銷售成本在8400—8800元/噸左右。新疆政府制定收購指導價360元/擔，但有些地方實際達到375元/擔，還有虛高等級、長度現(xiàn)象。國家統(tǒng)計局公布了全國棉花產(chǎn)量后，棉花收購價格才開始回落，到11、12月份，最低收購價格降到300—320元/擔，之后略微回升到340元/擔左右，并在這個價位維持了好幾個月，今年3、4月份以后又繼續(xù)回升，前后拉平，328級棉花的平均成本也在8000元/噸左右。銷售價格從去年11月到今年3月份始終穩(wěn)定在7900—8100元/噸上下，升降幅度200元左右，波動不大，4月以后才回升到8300—8500元/噸?？鄢ⅰ⒈９苜M等因素，企業(yè)經(jīng)營利潤多則100—200元，少的只有50—60元，也有不少企業(yè)僅保本銷售。     全球棉花價格始終小幅波動。從去年9月份到今年5月，利物浦A指數(shù)最低時34.95美分（10月29日到11月5日），也就是中國公布2001年度棉花產(chǎn)量以后；最高時43美分以上（12月中旬到2月中旬兩個月），即中國決定收儲新疆棉以后。其余時間一般在40—42美分之間，上下相差不超過2美分，相當于人民幣370元/噸，而且從去年10月中旬到今年4月中旬一直比國內(nèi)價格高。4月中旬到5月中旬，受我國出口政策影響，國際市場價格有小幅波動，先跌后漲，跌到最低時，比國內(nèi)價格低500元/噸左右。5月中旬以后又略回升，到月底基本追上了國內(nèi)價格?？梢娭袊┣蠹罢咦兓瘜H市場價格影響之大?？傮w看，從去年9月到5月底的9個月中，A指數(shù)在40—44美分間的時間有7個多月，35-40美分間有2個半月，35美分以下有8天。全年國際市場價格波動不大，且波動時間比較短。     3、紡織品產(chǎn)銷形勢略有好轉(zhuǎn)     進入2002年，世界經(jīng)濟出現(xiàn)好轉(zhuǎn)跡象，特別是美國經(jīng)濟開始復蘇，對我國紡織品服裝出口起到有力的拉動，國內(nèi)紡織生產(chǎn)和銷售保持穩(wěn)定增長，出口全面回升，市場形勢明顯好轉(zhuǎn)，基本扭轉(zhuǎn)了2000年4季度以來持續(xù)下滑的局面。據(jù)統(tǒng)計，1—4月紡織工業(yè)總產(chǎn)值2813億元，同比增長11.7%，比1—3月增速提高0.7個百分點；紡織品服裝出口167.5億元，同比增長6.5%，比1—3月份增幅回升2.1個百分點；其中棉制產(chǎn)品出口63.1億美元，增長15.6%，增幅比一季度提高1.9個百分點。4月份，紡織行業(yè)實現(xiàn)利潤23.7億元，同比增長12%，這是去年5月份效益下滑以來第二次出現(xiàn)效益同比增長。效益回升的主要原因，一是產(chǎn)品價格環(huán)比回升，二是紡織品服裝出口增加，三是市場銷售趨旺，產(chǎn)銷率提高，銷售增長加快。4月份全行業(yè)產(chǎn)銷率97.26%，比3月份增加了0.34個百分點，同比增長了0.69個百分點；其中棉紡業(yè)產(chǎn)銷率100.34%，比3月份增長0.45個百分點，同比增加6.88個百分點，比去年全年產(chǎn)銷率增加了5.14個百分點。產(chǎn)成品庫存減少，流動資金周轉(zhuǎn)加快。據(jù)國家經(jīng)貿(mào)委紡織經(jīng)濟運行月報分析，1—4月份，紡織企業(yè)流動資金周轉(zhuǎn)次數(shù)1.83次/年，比1—2月份提高0.19次，產(chǎn)成品庫存870.22億元，比去年年底下降7%。資產(chǎn)負債率63.76%，同比下降0.8%。     但隨著企業(yè)間競爭日趨激烈，企業(yè)效益差距拉大，盈利企業(yè)盈利增加，虧損企業(yè)虧損加大。1—4月盈利企業(yè)實現(xiàn)盈利109.07億元，同比增長10.6%，而虧損企業(yè)虧損額30.74億元，增長33.7%。     進入5月份，紡織品市場銷售旺勢有所減弱。主要棉紡織品價格穩(wěn)定，21支純棉普梳紗維持在13500元上下；10支氣流紡在12200元左右，與4月基本持平，但市場走勢趨于平淡，紡織企業(yè)普遍感到銷售不旺，有紗廠反映銷售回款較4月下降了近三成，國內(nèi)主要紡織品市場布和面料銷量普遍較4月份萎縮。     目前，離新棉上市還有三個月時間，不管紡織市場發(fā)生什么樣的變化，對棉花價格影響都不會很大，因為中美兩個大國將在競爭中互相制衡。中國為抵制棉花進口，將通過拋售庫存陳棉等手段調(diào)控市場，使國內(nèi)棉花價格始終低于國際價格。美國為增加出口，減少庫存，增加市場份額，也會通過加大補貼等手段，使國際棉價保持穩(wěn)定。因此，后期棉花市場仍是在相對穩(wěn)定的形勢下小幅波動。     二、2002/03年度棉花市場形勢預測     2002年度，棉花面積下降，但總量仍然供大于求。預計期末庫存將恢復到2001/02年度初的水平（即275萬噸左右）。     國內(nèi)看，5月29日，農(nóng)業(yè)部主持召開了農(nóng)村經(jīng)濟形勢會商會，國家計委、農(nóng)業(yè)部等部門分別預測今年棉花面積比上年減少1000萬畝和1100萬畝，約14%和15%，同年初種植意向調(diào)查減少17%相差3%和2%，約200多萬畝。由于四、五月份棉花價格回升，以及受氣候影響，其他農(nóng)作物全面減產(chǎn)，預計夏播棉面積還會增加。如主要產(chǎn)棉區(qū)新疆，原預計面積減少15%，實際減少幅度很小，尤其南疆不僅沒有減少，反而增加。農(nóng)一師今年種植棉花143萬畝，比上年增加11萬畝增幅8.3%。據(jù)中科院系統(tǒng)研究所的數(shù)字模型分析，2002年棉花單產(chǎn)要好于上年，總產(chǎn)量減少幅度要小于面積減少幅度，約11%左右。因此，預計2002年度全國棉花產(chǎn)量在9500萬擔左右，仍比2000年度高8%。主要原因：     一是全年氣候較往年偏好。雖然春季播種時部分地區(qū)陰雨、低溫，受害面廣，播種期推遲20天到一個月，但是多數(shù)地方目前氣候正常，長勢良好。由于棉花不同其他作物，生命力非常強，因此對棉花產(chǎn)量的影響不在前期，而在后期。最關(guān)鍵的是8、9月份。如果8、9月份天氣晴朗，日照充足，霜期推遲，對棉花增產(chǎn)將非常有利。     二是在比較集中的植棉地區(qū)，棉農(nóng)有多年的種植習慣。當?shù)卣I(lǐng)導重視，有農(nóng)發(fā)行政策性收購資金支持，種植棉花銷售有保障。雖然面積有所減少，但科技含量增加。生產(chǎn)規(guī)模擴大，尤其各地推廣轉(zhuǎn)基因抗蟲棉品種，抗病蟲害的能力提高。     需求按維持本年度水平1億擔計算，當年產(chǎn)需缺口25萬噸，則今年8月底300萬噸左右的陳棉庫存（商品棉庫存148萬噸，儲備庫存和出疆棉66萬噸，1998年以前商品棉競賣后剩余85萬噸）還要消化。     從國際看。盡管美國農(nóng)業(yè)部預測2002年度全球棉花產(chǎn)量將減少150萬噸（1981.3萬噸），需求增加44.5萬噸（2079.3萬噸），期末庫存減少91萬噸（為884.2萬噸），但明年8月末全球棉花庫存仍大于去年8月末11.6萬噸。因此，到今年8月底，如果中國停止拋售陳棉庫存，預計2002年度初期的棉花價格可能回升到2001年8月底9月初的水平，即43—44美分。但回升幅度不會太大。