一、我國棉花產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢 （一）現(xiàn)狀 我國棉花生產(chǎn)居世界前列，是紡織大國和最大的棉花消費國，全國有23個省、市、自治區(qū)生產(chǎn)棉花，涉棉農(nóng)民1億多，棉花產(chǎn)業(yè)在國民經(jīng)濟中占有重要地位。由棉花生產(chǎn)、流通、加工、紡織等環(huán)節(jié)組成的產(chǎn)業(yè)鏈鏈條完整，具有較強的系統(tǒng)優(yōu)勢和輻射效應。隨著棉花市場逐步放開，棉花價格由市場決定的機制基本確立，收購加工主體呈現(xiàn)多元化態(tài)勢，棉紡織行業(yè)持續(xù)高速增長，用棉需求不斷增加，帶動了我國棉花種植和棉花產(chǎn)業(yè)的整體發(fā)展。但在棉花產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展的同時，仍然存在著一些問題： 一是棉花生產(chǎn)大起大落，供需缺口逐年加大?！笆濉逼陂g我國棉田面積波動較大，最低為2000年的6061萬畝，最高為2004年的8535萬畝，每年的波動幅度基本在兩位數(shù)以上。相比國內(nèi)旺盛的棉花需求，棉花供給增長相對乏力，供需缺口逐年擴大?！笆濉逼陂g，國內(nèi)紡織用棉量增長57%,而同期國內(nèi)棉花產(chǎn)量僅增長7%，棉花供給的增長遠遠小于需求的增幅。目前，彌補缺口的唯一辦法就是進口棉花，“十五”期間的五年中，我國棉花年進口量分別為6萬噸、18萬噸、87萬噸、191萬噸和257萬噸，2006年1～10月份棉花進口量已達325萬噸，同比增長62％。隨著紡織行業(yè)的持續(xù)發(fā)展，國內(nèi)棉花市場將進入長期供不應求的時期。 二是棉花產(chǎn)業(yè)鏈上各主體發(fā)展不均衡。首先，棉農(nóng)處于弱勢地位，收益不穩(wěn)定。我國棉花生產(chǎn)的主要組織形勢為單家農(nóng)戶，棉農(nóng)處于較為分散的狀態(tài)，在棉花收購中只能被動接受購買者確定的價格。農(nóng)民植棉積極性隨市場變化而變化，卻跟不上市場變化，總是出現(xiàn)價格暴漲、種植面積減少，價格暴跌、種植面積大幅增加的滯后應對局面。其次，棉花購銷企業(yè)尚未形成規(guī)模效應，競爭能力偏弱。隨著棉花流通體制改革的不斷深化，多渠道、多元化的收購格局已基本形成。特別是根據(jù)世貿(mào)組織有關協(xié)定，2005年國家有關部門已陸續(xù)對四家外國獨資棉商發(fā)放了允許收購中國棉花的執(zhí)照，這些企業(yè)如路易達孚和威爾兄弟等均是國際知名棉商，實力雄厚。但我國棉花購銷、加工行業(yè)總體規(guī)模仍較小、數(shù)量較多、競爭力較弱、抗風險能力較差，在開放的市場格局下，難以與國際大棉商相抗衡。再次，紡織企業(yè)面臨不利的外部環(huán)境，產(chǎn)業(yè)結構升級迫在眉睫。紡織業(yè)作為傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，企業(yè)發(fā)展狀況良莠不齊。受人民幣升值、出口退稅率下調(diào)等因素影響，一些規(guī)模較小、技術裝備較為落后、產(chǎn)品附加值較低的企業(yè)將會被市場所淘汰。單純以低水平數(shù)量擴張為主的增長方式已不能適應形勢發(fā)展的需要，新、特、優(yōu)、高附加值的產(chǎn)品將成為新一輪紡織產(chǎn)業(yè)的增長點。 （二）發(fā)展趨勢 1.棉花定價權在產(chǎn)業(yè)鏈外部，內(nèi)外棉價格接軌和產(chǎn)業(yè)整體發(fā)展是大勢所趨。棉花產(chǎn)業(yè)鏈呈現(xiàn)不均衡發(fā)展態(tài)勢，其中一個重要原因是因為它是一個開放的鏈條。目前，我國棉花產(chǎn)業(yè)鏈的起點和終點涉及的原料和最終產(chǎn)品都高度國際化，受國際市場乃至全球經(jīng)濟發(fā)展狀況的影響和制約。由于我國紡織品市場的國際依存度較高，棉花價格與紡織品價格高度相關，這就決定了我國棉花價格的最終定價權不在產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)部，而在外部。在產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)部，各利益主體之間通過競爭，此消彼長，最終形成棉花的均衡價格。要從根本上解決中國棉花產(chǎn)業(yè)的問題，只能從產(chǎn)業(yè)鏈外部尋求辦法。目前國家正在研究促進棉花產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策，通過具體扶持措施，實現(xiàn)內(nèi)外棉價格接軌，從整體上促進棉花產(chǎn)業(yè)發(fā)展，提升我國棉花產(chǎn)業(yè)的國際競爭力。 2.棉花產(chǎn)業(yè)鏈不斷整合和優(yōu)化，產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)將發(fā)揮越來越重要的作用。要保證我國棉花產(chǎn)業(yè)的健康、穩(wěn)定發(fā)展，確保鏈條的暢通和所有主體的長遠利益，整個產(chǎn)業(yè)鏈的均衡、協(xié)同發(fā)展是關鍵所在，也是大勢所趨。近幾年，由于國內(nèi)棉花資源吃緊、棉花購銷企業(yè)惜售等原因，紡織企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈前移，有相當一部分直接進入收購領域；同時，有實力的棉花購銷企業(yè)為了消化棉花價格波動帶來的風險，紛紛將觸角延伸至棉紡領域。隨著我國棉花產(chǎn)業(yè)向縱深發(fā)展，棉花產(chǎn)業(yè)鏈將進一步整合，棉花產(chǎn)、供、銷、用的銜接將更加緊密，形成以棉花深加工企業(yè)為龍頭，帶動棉花生產(chǎn)和棉花物流的棉花產(chǎn)業(yè)發(fā)展格局。 二、農(nóng)發(fā)行在支持我國棉花產(chǎn)業(yè)發(fā)展中的地位和作用 （一）農(nóng)發(fā)行在棉花收購領域的資金主渠道地位越來越明顯 近年來，農(nóng)發(fā)行不斷適應棉花產(chǎn)業(yè)的發(fā)展趨勢，通過適時適度調(diào)整信貸政策，將信貸資源向優(yōu)勢企業(yè)傾斜，一方面大力支持棉花收購和流通，另一方面將信貸觸角逐步向棉花生產(chǎn)和消費領域延伸，目前已覆蓋整個棉花產(chǎn)業(yè)鏈，在棉花收購領域的資金主渠道地位越來越明顯，對“三農(nóng)”的支持力度不斷強化。2005棉花年度農(nóng)發(fā)行發(fā)放棉花收購貸款411億元，收購棉花6648萬擔，發(fā)放貸款和支持棉花收購量創(chuàng)歷史新高。截至2006年末，農(nóng)發(fā)行已累計發(fā)放棉花收購貸款418億元，同比增加46億元，支持企業(yè)收購皮棉6970萬擔，同比多收1059萬擔，預計2006棉花年度棉花貸款量和支持棉花收購量將再創(chuàng)新高。 （二）農(nóng)發(fā)行對棉花產(chǎn)業(yè)發(fā)展發(fā)揮著越來越重要的作用 一是通過信貸杠桿作用，使棉花價格穩(wěn)定在各方可以接受的合理水平。目前，農(nóng)發(fā)行的棉花信貸已觸及生產(chǎn)、流通、棉紡等棉花產(chǎn)業(yè)鏈上的各個環(huán)節(jié)，是棉花流通領域資金供應的主渠道，從支持整個棉花產(chǎn)業(yè)發(fā)展和防范銀行信貸風險的雙重角度，都有責任、有條件、有動力均衡各方利益，從客觀上促成棉花均衡價格的形成。2006棉花年度的實踐證明，農(nóng)發(fā)行通過適時適度提供信貸資金、設定貸款支持價格警戒線等措施實現(xiàn)了幾年來少有的棉花價格平穩(wěn)運行態(tài)勢。 二是通過調(diào)整客戶結構，促進棉花產(chǎn)業(yè)鏈的加速整合。農(nóng)發(fā)行可利用其在棉花收購資金領域的主渠道地位，通過設定信貸準入門檻，扶優(yōu)限劣，扶持一批規(guī)模較大、信譽良好、競爭力較強、發(fā)展前景好的企業(yè)。同時，適度支持紡織企業(yè)直接入市收購棉花，減少流通環(huán)節(jié)。 三是通過支持棉花供需購銷對接，促進棉花產(chǎn)業(yè)鏈的有效銜接。隨著農(nóng)發(fā)行貸款支持領域向棉花深加工行業(yè)延伸，越來越多的棉紡企業(yè)成為農(nóng)發(fā)行的貸款客戶。農(nóng)發(fā)行發(fā)揮系統(tǒng)整體優(yōu)勢，利用棉花流通領域和深加工領域的客戶資源，通過在貸款品種、貸款方式上因勢利導，推動貸款客戶間開展購銷合作，促進了棉花產(chǎn)、購、銷環(huán)節(jié)的有機銜接、共同發(fā)展。 四是通過支持產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)，推進我國棉花產(chǎn)業(yè)化發(fā)展進程。目前，農(nóng)發(fā)行的棉花貸款品種包括預購貸款、收購貸款、調(diào)銷貸款、產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)貸款等，在原來單純支持棉花購銷企業(yè)的基礎上，將信貸鏈條進一步延伸至棉花生產(chǎn)領域和紡織領域，使得信貸業(yè)務覆蓋整個棉花產(chǎn)業(yè)鏈，促進了棉花生產(chǎn)領域的資金流入和棉花產(chǎn)銷銜接。通過扶持產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)做強做大，可以帶動棉花生產(chǎn)、增加農(nóng)民收入，同時起到穩(wěn)定棉花價格、維護市場秩序、促進棉花產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要作用。 三、棉花信貸的戰(zhàn)略選擇 2007年的中央一號文件明確指出中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行在農(nóng)村金融中要發(fā)揮骨干和支柱作用。隨著我國棉花產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，農(nóng)發(fā)行的棉花信貸將面臨新的機遇與挑戰(zhàn)，站在支持我國棉花產(chǎn)業(yè)發(fā)展的高度制定農(nóng)發(fā)行棉花信貸發(fā)展戰(zhàn)略已成為當務之急。農(nóng)發(fā)行應通過信貸杠桿作用，對有競爭實力、信譽良好、管理規(guī)范的涉棉企業(yè)給予信貸支持，重點扶持一批具有輻射帶動作用的優(yōu)質(zhì)棉花產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)，在做好傳統(tǒng)棉花收購貸款業(yè)務的基礎上，向生產(chǎn)領域、加工領域和高附加值領域拓展，帶動棉花產(chǎn)業(yè)升級，做強做大棉花信貸和我國棉花產(chǎn)業(yè)。 （一）繼續(xù)發(fā)揮收購資金主渠道作用，確保對棉花收購的信貸支持 一是穩(wěn)步推進客戶結構調(diào)整，優(yōu)化棉花信貸資源配置。棉花收購貸款客戶調(diào)整應以市場為導向，積極支持信譽度高、有競爭實力、抗風險能力強的購銷企業(yè)和深加工企業(yè)入市收購棉花；同時進一步降低棉花購銷企業(yè)的比重，增加棉紡深加工、產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)和信用等級高的客戶比重，在有條件的地區(qū)逐步淘汰A級以下客戶。二是客戶結構調(diào)整要循序漸進。調(diào)整客戶結構要配合農(nóng)發(fā)行的棉花信貸發(fā)展戰(zhàn)略，因地制宜，穩(wěn)步推進，既要防范信貸風險，又要注意政策風險。三是對于棉花收購貸款，要在實施貸款上限的基礎上，堅持貸款支持價格警戒線制度。 （二）優(yōu)化信貸結構布局，有重點地向棉花生產(chǎn)領域和深加工領域拓展 一是在棉花主產(chǎn)區(qū)，要利用信貸杠桿，促進購銷企業(yè)改革改制，建立健全公司治理結構，支持其做好傳統(tǒng)棉花購銷業(yè)務。在有條件的地區(qū)，積極支持有實力的企業(yè)向生產(chǎn)領域延伸，發(fā)放棉花預購貸款和良種棉貸款，提供從良種繁育、經(jīng)營到棉花預購、收購的一條龍信貸支持，鼓勵運用棉花的標準化種植和滴水灌溉、地膜覆蓋等先進技術。 二是在棉花主銷區(qū)，積極營銷一批在行業(yè)中具有技術、產(chǎn)品或規(guī)模等方面領先優(yōu)勢的棉紡企業(yè)，尤其是具有輻射帶動作用和產(chǎn)業(yè)集群效應的產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)，將棉花信貸向棉花深加工領域延伸。 三是在棉花產(chǎn)銷都比較發(fā)達的地區(qū)，要利用其資源和市場雙重優(yōu)勢，將棉花信貸向兩頭延伸。一方面發(fā)揮產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)的優(yōu)勢，在有條件的地區(qū)向有一定實力的收購深加工一體化的產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)發(fā)放棉花預購貸款或產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)中長期貸款，進行棉花基地建設，通過改良品種，為棉農(nóng)提供產(chǎn)前、產(chǎn)中、產(chǎn)后系列化服務及技術指導，與農(nóng)戶簽訂種植收購合同，建立穩(wěn)定優(yōu)良的棉花貨源，形成以市場牽龍頭、龍頭帶基地、基地連農(nóng)戶的一條龍體系。另一方面，發(fā)揮在棉花購銷領域與深加工領域的客戶資源優(yōu)勢，搭建供需對接的平臺，實現(xiàn)購銷企業(yè)與深加工企業(yè)以及農(nóng)發(fā)行三者互惠共贏的有利局面。 四是發(fā)揮系統(tǒng)優(yōu)勢，實現(xiàn)產(chǎn)銷對接。農(nóng)發(fā)行可利用其系統(tǒng)優(yōu)勢，將地區(qū)優(yōu)勢轉(zhuǎn)化為整體優(yōu)勢。通過貸款鏈條，促使棉花購銷企業(yè)與深加工企業(yè)間建立穩(wěn)定互利的購銷合作關系，共同抵御市場風險。 （三）支持棉花物流體系建設，扶植一批有競爭實力的棉花流通供應商做強做大 一是扶植一批有實力的棉花購銷企業(yè)成為大的棉花流通供應商。一方面，支持棉花主產(chǎn)區(qū)符合條件的加工企業(yè)實施技術改造，將棉花資源向優(yōu)勢企業(yè)集中，擴大其棉花購銷量；另一方面，通過產(chǎn)銷對接等方式，培育扶持一批規(guī)模較大、有競爭實力的棉花流通供應商與用棉企業(yè)建立長期穩(wěn)定的購銷關系，占據(jù)市場先機，積極應對國際大棉商進入中國市場之后的競爭。 二是利用全國棉花交易市場這一交易平臺和中介組織，推動現(xiàn)代物流建設。由于中國的棉花期貨市場容量較小，發(fā)育還不很成熟，現(xiàn)階段，應鼓勵貸款企業(yè)更多地使用現(xiàn)貨交易方式或棉花交易市場這一交易平臺進行撮合交易，并利用其交割庫實現(xiàn)真正意義上的第三方庫存監(jiān)管，化解一部分信用狀況較差企業(yè)的貸款風險，將基層信貸員從看庫存中解脫出來，更多地關注企業(yè)經(jīng)營狀況的變化。 （四）實施差異化的信貸政策，實現(xiàn)棉花信貸資金在整個棉花產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)的封閉運行 目前，農(nóng)發(fā)行的棉花貸款客戶大致可以分為三類，一是以棉花收購為主的購銷企業(yè)，二是棉花收購加工一體化的棉紡企業(yè)，三是以紡織為主業(yè)的產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)，對于這三種不同類型的企業(yè)，應制定不同的信貸政策。 一是在準入標準方面要有所區(qū)別。對于具有加工資質(zhì)的棉花購銷企業(yè)或收購加工一體化的企業(yè)，從企業(yè)規(guī)模、經(jīng)營狀況等方面篩選客戶的同時，要特別注意合理布局，一方面要根據(jù)企業(yè)收購范圍和當?shù)孛藁ㄙY源量防止過度競爭，另一方面也要防范政策風險，收購網(wǎng)點范圍基本覆蓋產(chǎn)棉大縣，保證不留空白點；對以紡織為主業(yè)的企業(yè)，客戶準入要堅持高標準，積極營銷一批在行業(yè)中技術領先，具有規(guī)模效益、品牌優(yōu)勢、高附加值、對我國棉花產(chǎn)業(yè)發(fā)展有輻射帶動效應的高端客戶。 二是實行差異化的分類管理。對于棉花購銷企業(yè)，應堅持封閉管理方式，根據(jù)其收購、加工能力以及經(jīng)營情況等方面核定最高貸款額，在最高貸款額下根據(jù)企業(yè)的購銷情況發(fā)放棉花購銷貸款；對于收購深加工一體化的棉紡企業(yè)，可以提供商品棉貸款品種，如果是產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)，可以提供商品棉貸款品種和產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)貸款品種，其中發(fā)放收購貸款要根據(jù)企業(yè)籽棉加工能力、倉儲能力和合理收購量等因素綜合確定，對額外的購棉和其他流動資金需求可通過產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)短期貸款或商品棉調(diào)銷貸款解決；對于不參與收購的棉花產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)，可以提供產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)貸款或商品棉調(diào)銷貸款品種。從今后的發(fā)展方向看，對于棉紡企業(yè)應實行統(tǒng)一授信管理，在統(tǒng)一授信額度內(nèi)發(fā)放貸款，對資質(zhì)較高的企業(yè)實行公開授信。 三是綜合運用各種信貸產(chǎn)品，實現(xiàn)信貸資金在整個棉花產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)的封閉運行。由于目前農(nóng)發(fā)行的信貸產(chǎn)品和客戶資源已覆蓋整個棉花產(chǎn)業(yè)鏈，我們可以充分利用不同客戶群分布在棉花產(chǎn)業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)上的特點和優(yōu)勢，通過向購銷企業(yè)發(fā)放商品棉貸款收購或調(diào)入棉花，向用棉企業(yè)發(fā)放調(diào)銷貸款或產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)貸款購買棉花，同時收回商品棉貸款，此增彼減，在不增加貸款總量的前提下，提高信貸資金的使用效率和經(jīng)營效益，降低信貸風險，實現(xiàn)農(nóng)發(fā)行信貸資金在棉花產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)更高層次、更大范圍的封閉運行。