2013上半年,受棉花政策的影響，國(guó)內(nèi)外棉花價(jià)差依然較大，國(guó)內(nèi)棉紡織市場(chǎng)需求低迷，企業(yè)各項(xiàng)生產(chǎn)成本上升，進(jìn)口棉紗魅力不減，進(jìn)口量持續(xù)增長(zhǎng)。大量中小微企業(yè)受制于原材料成本居高不下和勞動(dòng)力成本上漲，出口競(jìng)爭(zhēng)力削弱，多數(shù)小企業(yè)虧損較為嚴(yán)重，更有不少企業(yè)直接破產(chǎn)。

　　2013年上半年，我國(guó)棉紡織行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總體平穩(wěn)，規(guī)模以上企業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行指標(biāo)總體良好。棉紗、棉布價(jià)格表現(xiàn)平穩(wěn)。

　　受棉花政策的影響，國(guó)內(nèi)外棉花價(jià)差依然較大，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求低迷，企業(yè)各項(xiàng)生產(chǎn)成本上升，進(jìn)口棉紗魅力不減，進(jìn)口量持續(xù)增長(zhǎng)。受人民幣升值等因素影響，棉紡織品出口競(jìng)爭(zhēng)力下降，中小型企業(yè)困難進(jìn)一步加劇。

　　市場(chǎng)運(yùn)行

　　產(chǎn)量沒(méi)能帶動(dòng)需求漲

　　數(shù)字：據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2013年1~6月，我國(guó)紗產(chǎn)量累計(jì)1670.7萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)8.8%。2012年9月~2013年6月，我國(guó)紗產(chǎn)量累計(jì)為2919.9萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)11.62%。

　　中國(guó)棉紡織行業(yè)協(xié)會(huì)跟蹤數(shù)據(jù)顯示，1~6月份我國(guó)紗產(chǎn)量同比增長(zhǎng)0.74%，布產(chǎn)量同比下降0.16%。進(jìn)入5月份紗線市場(chǎng)銷(xiāo)售減弱，布的銷(xiāo)售略好于紗線。進(jìn)入6月份，原料庫(kù)存增加，進(jìn)口棉、化學(xué)纖維庫(kù)存同比增長(zhǎng)迅速，紗庫(kù)存環(huán)比增長(zhǎng)7.3%，布庫(kù)存環(huán)比增長(zhǎng)1.2%。

　　解析：2013年上半年，盡管我國(guó)棉花價(jià)格相對(duì)來(lái)說(shuō)依然處于高位運(yùn)行，但紗產(chǎn)量仍在增加，增加的動(dòng)力主要來(lái)自于棉混紡紗和純化纖紗的增長(zhǎng)，棉花的消費(fèi)量并沒(méi)有出現(xiàn)明顯上漲。

　　紗產(chǎn)量的增加并沒(méi)有帶動(dòng)下游需求的上漲，紗線市場(chǎng)需求疲軟，銷(xiāo)售減弱。特別是進(jìn)入5月份，企業(yè)訂單減少，市場(chǎng)銷(xiāo)售艱難，以致企業(yè)庫(kù)存大幅增加，給企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)帶來(lái)困難，特別是小企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難加劇。

　　小企業(yè)深陷泥潭

　　數(shù)字：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，今年1~5月份，規(guī)模以上企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)15.5%，利潤(rùn)總額同比增長(zhǎng)為21.2%，出口交貨值同比增長(zhǎng)為12.0%，虧損額同比下降20.2%，虧損面占比上升13.7%，新開(kāi)工項(xiàng)目數(shù)為1119個(gè)。

　　根據(jù)中國(guó)棉紡織行業(yè)協(xié)會(huì)調(diào)研數(shù)據(jù)，在開(kāi)工方面，大型企業(yè)開(kāi)工率在85%~90%，中型企業(yè)開(kāi)工率約為65%，小企業(yè)開(kāi)工率30%。

　　解析：分析國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)可了解到，上半年規(guī)模以上企業(yè)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)運(yùn)行良好，利潤(rùn)總額、出口交貨值增速加快，虧損額減少，虧損面擴(kuò)大，織造企業(yè)較紡紗企業(yè)增長(zhǎng)緩慢。中國(guó)棉紡織行業(yè)協(xié)會(huì)調(diào)研數(shù)據(jù)則顯示出，在開(kāi)工方面，大型企業(yè)開(kāi)工良好，中型企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)，而小企業(yè)停產(chǎn)、限產(chǎn)則進(jìn)一步加劇。

　　目前，棉紡織企業(yè)可以說(shuō)是處于冰火兩重天，大型企業(yè)在高成本下仍能維持一定的利潤(rùn)，且有相應(yīng)進(jìn)口棉配額，在產(chǎn)品技術(shù)和原材料采購(gòu)環(huán)節(jié)有一定的話語(yǔ)權(quán)，雖利潤(rùn)減少但相對(duì)抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)，而大量中小微企業(yè)受制于原材料成本居高不下和勞動(dòng)力成本上漲，出口競(jìng)爭(zhēng)力削弱，多數(shù)小企業(yè)虧損較為嚴(yán)重，更有不少企業(yè)直接破產(chǎn)。據(jù)中國(guó)棉紡織行業(yè)協(xié)會(huì)調(diào)查顯示，棉紡行業(yè)僅魯西南地區(qū)的三個(gè)縣就有約1.7萬(wàn)人失業(yè)，占到從業(yè)人數(shù)的50%左右，以3口之家計(jì)算，約影響到5萬(wàn)人的生活。

　　“給養(yǎng)”發(fā)放緩慢

　　數(shù)字：截至7月31日，2013/2014年度累計(jì)投放儲(chǔ)備棉372萬(wàn)噸，總成交率24.68%，其中進(jìn)口棉成交92萬(wàn)噸，累計(jì)成交價(jià)格為19123元/噸，當(dāng)前國(guó)儲(chǔ)庫(kù)棉花庫(kù)存約700萬(wàn)噸。

　　統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，到2013年7月底，進(jìn)口棉配額發(fā)放數(shù)量約為260萬(wàn)噸，其中與儲(chǔ)備棉搭配發(fā)放的配額部分約為110萬(wàn)噸。7月31日，今年本輪拍儲(chǔ)結(jié)束，加上2014年度棉花收儲(chǔ)即將啟動(dòng)，國(guó)儲(chǔ)庫(kù)將面臨巨大的庫(kù)存壓力。

　　解析：為了刺激儲(chǔ)備棉的消化，今年國(guó)家首次實(shí)施棉花進(jìn)口配額與儲(chǔ)備棉購(gòu)買(mǎi)量掛鉤的政策，盡管這種政策的實(shí)施的確讓部分企業(yè)首度拿到配額，擴(kuò)大了配額的受益面，但儲(chǔ)備棉成交量及進(jìn)度依舊緩慢，多數(shù)企業(yè)并沒(méi)有從中真正受益。

　　據(jù)企業(yè)反映，國(guó)儲(chǔ)棉放儲(chǔ)價(jià)格太高，企業(yè)無(wú)法組織大量資金參與競(jìng)拍。其次儲(chǔ)備棉質(zhì)量存在較多問(wèn)題，不能滿(mǎn)足紡紗企業(yè)用棉需求。中國(guó)棉紡織協(xié)會(huì)的企業(yè)調(diào)研中，企業(yè)普遍反映儲(chǔ)備棉存在棉花實(shí)際等級(jí)與公檢不符、虧重以及三絲短絨率超標(biāo)等問(wèn)題。此外，儲(chǔ)備棉出庫(kù)亂收費(fèi)、儲(chǔ)備庫(kù)壟斷運(yùn)輸?shù)裙芾聿灰?guī)范，也增加了紡織企業(yè)的運(yùn)營(yíng)成本。

　　進(jìn)出口

　　洋貨魅力不減

　　數(shù)字：根據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，2013年1~6月，我國(guó)棉花進(jìn)口241萬(wàn)噸，同比下降21%；棉紗線進(jìn)口96.5萬(wàn)噸，同比增加45.8%，出口26.6萬(wàn)噸，同比增加16.0%；棉織物進(jìn)口3.9萬(wàn)噸，同比下降6.5%，出口為45.7萬(wàn)噸，同比下降16.6%。

　　2013上半年，巴基斯坦、印度、越南仍為我國(guó)棉紗線進(jìn)口的三大主要市場(chǎng)。今年1~6月，我國(guó)從巴基斯坦進(jìn)口棉紗30.1萬(wàn)噸，從印度進(jìn)口棉紗26.8萬(wàn)噸，從越南進(jìn)口棉紗10.1萬(wàn)噸。其中，印度進(jìn)口棉紗線以純棉8~25支為主，巴基斯坦進(jìn)口棉紗線以純棉30~47支為主。

　　解析：上半年，我國(guó)棉花進(jìn)口一改2012年持續(xù)上漲的態(tài)勢(shì)，進(jìn)口數(shù)量開(kāi)始下降。分析其原因，一是2012年進(jìn)口棉花數(shù)量基數(shù)大，其次也有可能是因?yàn)橐恍┘徔椘髽I(yè)每月拿到的配額數(shù)量較小，計(jì)劃隨后集中使用。雖然進(jìn)口量較去年同期有所下降，但企業(yè)依然視進(jìn)口棉配額為“救命稻草”，特別是中小企業(yè)，有進(jìn)口棉可用，就意味著企業(yè)可以繼續(xù)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)。

　　相比于同等級(jí)的中國(guó)制造的棉紗線，印、巴棉紗在價(jià)格上具有十分明顯的優(yōu)勢(shì)，價(jià)格便宜，正式“洋貨”的魅力所在，也是它一直受?chē)?guó)內(nèi)企業(yè)追捧的原因。目前，國(guó)內(nèi)OE10支純棉紗要高于印度870元/噸。

　　國(guó)貨依然“高貴”

　　數(shù)字：今年第二季度，國(guó)內(nèi)外棉價(jià)差平均依然在4900元/噸左右。目前，國(guó)外棉花價(jià)格依然堅(jiān)挺，國(guó)內(nèi)外棉價(jià)差沒(méi)有太大縮小。

　　基于原料優(yōu)勢(shì)，印度、巴基斯坦等國(guó)的純棉紗價(jià)格大大低于我國(guó)紗價(jià)，甚至有些國(guó)家的純棉紗噸價(jià)與我國(guó)的一噸棉花價(jià)格相差無(wú)幾，誘人的價(jià)格優(yōu)勢(shì)，使得2012年以來(lái)，國(guó)內(nèi)進(jìn)口棉紗線數(shù)量大幅增加，盡管印巴紗價(jià)格優(yōu)勢(shì)依然顯著，但也推動(dòng)了部分進(jìn)口紗產(chǎn)品的價(jià)格上漲。

　　自去年下半年開(kāi)始，巴基斯坦32支純棉紗價(jià)格穩(wěn)步上漲，今年7月，已經(jīng)高出我國(guó)同等級(jí)紗價(jià)格每噸約850元。

　　今年1~6月我國(guó)棉紗線進(jìn)口平均單價(jià)格為20460元/噸，出口平均單價(jià)則為30380元/噸。在我國(guó)棉紡織品主要進(jìn)出口市場(chǎng)方面，今年1~6月，對(duì)歐洲出口增加11.6%，進(jìn)口則下降3.3%；對(duì)美國(guó)出口下降2.4%，進(jìn)口增加148.8%；對(duì)日本出口下降11.2%，進(jìn)口下降12.0%；對(duì)東盟出口增加25.1%，進(jìn)口增長(zhǎng)50.2%。

　　解析：若用一個(gè)字來(lái)形容我國(guó)的棉紡織市場(chǎng)，非“貴”字莫屬。從2011年至今國(guó)內(nèi)外棉花價(jià)格走勢(shì)對(duì)比圖可看出，自2011年9月我國(guó)開(kāi)始實(shí)施棉花臨時(shí)收儲(chǔ)政策開(kāi)始，國(guó)內(nèi)棉花價(jià)格就開(kāi)始脫離市場(chǎng)的波動(dòng)，高于國(guó)際棉價(jià)平穩(wěn)運(yùn)行。也正因?yàn)槿绱?，中?guó)對(duì)國(guó)際棉花需求量大，國(guó)際棉價(jià)才得以堅(jiān)挺。

　　在主要進(jìn)出口產(chǎn)品價(jià)格方面，我國(guó)的棉紗線同樣較貴。棉紗線價(jià)格出口比進(jìn)口價(jià)格要高，出口的紗線支數(shù)比進(jìn)口支數(shù)也要高。也就是說(shuō)，相比之下我國(guó)的棉紗支數(shù)高，價(jià)格貴，雖價(jià)格不占優(yōu)勢(shì)，但技術(shù)水平卻遠(yuǎn)高于國(guó)外。但進(jìn)入5月份以來(lái)，我國(guó)純棉紗受市場(chǎng)需求影響，增長(zhǎng)乏力，價(jià)格有小幅下行。與棉紗線不同，我國(guó)棉織物進(jìn)口單價(jià)要高于出口，同時(shí)也意味著我國(guó)在高檔次棉織物領(lǐng)域有較大提升空間。

　　在我國(guó)棉制紡織品主要進(jìn)出口市場(chǎng)方面，美國(guó)市場(chǎng)需求回升壓力大，歐洲、日本市場(chǎng)則表現(xiàn)為持續(xù)低迷，而東盟市場(chǎng)為我國(guó)棉制紡織品主要貿(mào)易區(qū)。

　　后市預(yù)測(cè)

　　庫(kù)存、資金壓力加大

　　根據(jù)以上的數(shù)據(jù)分析總結(jié)得出，上半年棉紡織行業(yè)主要存在以下幾個(gè)問(wèn)題，一是市場(chǎng)需求疲軟，訂單減少。二是7月底放儲(chǔ)結(jié)束，企業(yè)用棉成本上升。三是儲(chǔ)備棉質(zhì)量問(wèn)題多，價(jià)格高，進(jìn)口棉需求大。四是進(jìn)口紗價(jià)格上漲，下游小織布企業(yè)困難加劇。五是棉價(jià)差持續(xù)，需求低迷，國(guó)內(nèi)成本上升、人民幣升值，紡織品出口競(jìng)爭(zhēng)力下降。

　　后市情況從棉花原料供給看，由于港口棉花庫(kù)存偏高，國(guó)庫(kù)進(jìn)口棉成交加大，港口棉花庫(kù)存消化較慢，對(duì)價(jià)格會(huì)形成壓力。一些企業(yè)購(gòu)買(mǎi)的以美元結(jié)算棉花貨物付匯期將至，資金壓力會(huì)進(jìn)一步加大。企業(yè)的棉花工業(yè)庫(kù)存數(shù)量上升，可支配庫(kù)存上升明顯。原料、中間產(chǎn)品價(jià)格居高，傳導(dǎo)下游壓力增長(zhǎng)，影響全產(chǎn)業(yè)鏈競(jìng)爭(zhēng)力。

　　從紡織企業(yè)方面看，訂單減少，棉紗和棉布庫(kù)存有增加趨勢(shì)。大企業(yè)因配棉、消耗及人工成本、產(chǎn)品品質(zhì)等等原因，紗價(jià)下調(diào)動(dòng)力不足。購(gòu)棉先交款，產(chǎn)品拖欠款，企業(yè)資金壓力加大，停產(chǎn)限產(chǎn)較二季度增多。

　　在政策和供需方面，新棉花標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施、棉花直補(bǔ)政策進(jìn)展和放儲(chǔ)是否將常態(tài)化是關(guān)注的方向，與此同時(shí)還應(yīng)注意2013/2014年度收儲(chǔ)量和新花籽棉開(kāi)秤收購(gòu)價(jià)以及2013/2014各國(guó)棉花產(chǎn)量公布的數(shù)量，這些對(duì)企業(yè)的運(yùn)行都非常重要。