國產(chǎn)聚酰胺的逆襲與苦惱

[編輯:Qsj]  [發(fā)布時間:2015-12-16 09:12:58]  [中國紡織報]

　　在化纖界“氣質好”、頗具“貴族范兒”的錦綸（又名尼龍），目前也難免“美人惆悵”。
　　那么，這種“惆悵”是由哪些因素造成的？我國尼龍行業(yè)當前的發(fā)展情況如何？主要原料己內酰胺在國內市場的供給狀況近幾年有哪些改善？這種原料供應的改善對國內錦綸企業(yè)來說，在長遠利好的同時，還帶來哪些短期壓力？我國尼龍行業(yè)“十二五”期間取得了哪些突出成績？還有哪些難題需要突破？在12月3日~4日于上海召開的“第十三屆中國國際己內酰胺和尼龍論壇”上，來自全球尼龍66、尼龍6、尼龍11、尼龍12工程塑料以及設備和油劑等領域的約25個國家和地區(qū)的400多名代表匯聚一堂，共謀聚酰胺行業(yè)發(fā)展大計，就以上問題進行深入探討。論壇由中國化學纖維工業(yè)協(xié)會錦綸分會、中國化纖總公司聯(lián)合主辦，由中纖網(wǎng)（CCFEI）和英國泰可榮全球化學有限公司承辦，海安縣化纖業(yè)總商會支持。
　　快速擴張帶來煩惱己內酰胺或將洗牌
　　己內酰胺是生產(chǎn)尼龍的主要原料。過去很長一段時間里，我國己內酰胺的國產(chǎn)化率偏低，大量依靠進口，這成為制約我國尼龍產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一大瓶頸。不過，“十二五”以來，這種狀況得到很大改善。
　　中纖網(wǎng)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2010年~2015年，我國己內酰胺的產(chǎn)能總體呈現(xiàn)出快速增長態(tài)勢，2010年為56.5萬噸/年，2015年11月已經(jīng)增長到230萬噸/年，產(chǎn)能較2010年大幅增長307.1%。其中，2012年、2013年兩年產(chǎn)能增加較多，每年約有60萬噸的新增產(chǎn)能；2014年、2015年兩年產(chǎn)能的增速放緩，但每年依然有20萬噸~30萬噸的新增產(chǎn)能。從產(chǎn)能增速看，2012年達到近幾年的峰值，為107.7%，之后增速下滑，2015年增速僅為8.75%。
　　受中國己內酰胺快速擴能拉動，這5年間，全球市場的己內酰胺產(chǎn)能也穩(wěn)步增長，從472萬噸/年增長到631.7萬噸/年，增幅為25.2%。
　　受產(chǎn)能快速增長帶動，2010年~2015年，我國己內酰胺的產(chǎn)量也大幅增加，2010年產(chǎn)量為48.8萬噸/年，到今年年底，約增長到183萬噸/年。與此相對應，幾年間我國己內酰胺的進口依存度大幅下降，2012年時約為49.5%，今年已大幅下降至10.6%。
　　中國化學纖維工業(yè)協(xié)會錦綸分會秘書長鄧軍在總結我國錦綸行業(yè)結構調整取得的成績時，強調的第一條便是，“十二五”期間，我國錦綸原料的自給率大幅提高，2010年時自給率為38.5%，2015年已提高到65.3%。
　　盡管如此，國產(chǎn)的高品質己內酰胺的供給量目前仍有缺口。在全球市場上，國際領軍企業(yè)如帝斯曼、巴斯夫等仍然在高品質己內酰胺領域占有很強的優(yōu)勢。對此，鄧軍指出，“十三五”期間，錦綸行業(yè)在主要原料供應方面的發(fā)展重點，依然是發(fā)展高品質己內酰胺和錦綸66己二腈。
　　更需要指出的是，由于近幾年產(chǎn)能快速擴張，困擾也隨之而來。目前全球己內酰胺產(chǎn)能整體上供給略大于需求。受此影響，己內酰胺企業(yè)之間的競爭加劇，產(chǎn)品價格一路下滑，市場整體處于低價格、低利潤甚至虧損狀態(tài)。
　　中石化石家莊煉化發(fā)展規(guī)劃副總工程師冉竹林指出：“2011年以前，中國己內酰胺是由中下游PA6結合和綜合拉動，目前國內己內酰胺產(chǎn)能已出現(xiàn)結構性過剩。”
　　中石化巴陵分公司己內酰胺事業(yè)部銷售中心商情商務主管方芳分析指出，近5年來，己內酰胺價格持續(xù)下滑，己內酰胺與純苯價差走低，企業(yè)贏利空間被壓縮，效益下滑。2011年，平均苯己價差為18529元/噸，2012年為10817元/噸，2013年為8678元/噸，2014年為7679元/噸，今年1~10月為7059元/噸，11月低端苯己價差僅4800元/噸。
　　業(yè)內認為，以2015年原油價格在45美元/桶~60美元/桶區(qū)間看，當己內酰胺與純苯價差在1000美元/噸的時候，企業(yè)可以保本生產(chǎn)；當人民幣價差在7000元/噸的時候，企業(yè)可處于保本微利狀態(tài)。
　　方芳指出，根據(jù)己內酰胺和原材料市場價格測算邊際貢獻（CPL價格－變動成本），今年僅在3月~6月，己內酰胺邊際貢獻較好，其他月份位于盈虧線附近，11月出現(xiàn)邊際貢獻虧損。
　　在這種大背景下，專家預測，包括中國在內的全球己內酰胺行業(yè)接下來將迎來一輪“大洗牌。”
　　方芳預計：“2016年全球己內酰胺市場供應依然過剩，己內酰胺價格仍以低位運行為主，預計苯己價差將在6500元/噸~7500元/噸之間徘徊。”冉竹林預計：“目前中國己內酰胺市場正處在‘黎明前最黑暗的時刻’。預計2016年將是中國己內酰胺產(chǎn)業(yè)重組并購的‘元年’，市場將在2016年~2018年出現(xiàn)上升勢頭。”
　　二線原料企業(yè)低價搶市場錦綸廠家采購更趨多元化
　　目前我國己內酰胺的消費有三大領域，一是尼龍6民用纖維，二是工程塑料和薄膜，三是尼龍工業(yè)絲。其中，民用尼龍6纖維消費量約占己內酰胺總消費量的56%，尼龍6簾子布消費量約占己內酰胺總消費量的14%。
　　己內酰胺的供給變化態(tài)勢自然會影響到其下游聚合和錦綸紡絲的市場行情。最突出的表現(xiàn)是，國產(chǎn)己內酰胺的瓶頸得以突破，為錦綸行業(yè)的快速發(fā)展提供了堅實的保障。而且，原料供應企業(yè)數(shù)量大量增加，使錦綸企業(yè)的原料采購更加多元化，選擇性更大。
　　廣東新會美達是國內錦綸行業(yè)的“龍頭”企業(yè)，曾經(jīng)一度，公司需要的高品質己內酰胺70%依賴進口，但當前，進口比例只有約20%。
　　在中國化學纖維工業(yè)協(xié)會錦綸分會會長、廣東新會美達錦綸股份有限公司副總經(jīng)理何卓勝看來，盡管高品質己內酰胺的國產(chǎn)化率仍有待提高，但目前，國內市場上已形成了3家在錦綸行業(yè)公認的能生產(chǎn)高品質己內酰胺的“一類”企業(yè)。這3家國內“老牌”企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品基本能夠滿足部分高端企業(yè)對于高品質己內酰胺的需求。
　　這3家企業(yè)包括：南京東方，其產(chǎn)能為40萬噸/年；位于湖南岳陽的中石化巴陵，其產(chǎn)能為30萬噸/年；位于浙江蕭山的巴陵恒逸，其產(chǎn)能為20萬噸/年，他們三者合計的年產(chǎn)能約90萬噸/年。
　　此外，石家莊煉化的己內酰胺產(chǎn)能約為21萬噸/年，位于淄博的山東海力、位于菏澤的山東方明、位于江蘇大豐的山東海力、福建天辰耀龍的年產(chǎn)能均為20萬噸/年，位于浙江瞿州的巨化集團的產(chǎn)能為15萬噸/年，位于山東聊城的魯西化工的產(chǎn)能為10萬噸/年，湖北三寧的產(chǎn)能為14萬噸/年。
　　多家企業(yè)接受采訪時表示，這兩年，中石化系統(tǒng)以外的一些“二線”民營工廠生產(chǎn)的己內酰胺的質量，開始逐漸得到一些錦綸企業(yè)的接受和認可。
　　除了以上3家國內“龍頭”企業(yè)，自2013年年底起，新會美達還開始嘗試從一些比較注重產(chǎn)品品質的新廠家采購己內酰胺。剛開始時，尚屬于“試驗性質”，向每家企業(yè)的采購都是“小量”，約為500噸。經(jīng)過一年多的磨合，到了2015年，新會美達每個月從這類企業(yè)的采購量開始穩(wěn)定在每家1000噸~2000噸。
　　依據(jù)統(tǒng)計，今年1~11月份，新會美達采購己內酰胺的總量約為16萬噸，其中13萬噸采購自國內企業(yè)，而采購自二線企業(yè)的量約占其國產(chǎn)采購總量的15%~20%。
　　何卓勝對此很有感觸：“我們當然希望國內出現(xiàn)更多的、產(chǎn)品質量有保證的原材料供應企業(yè)，因為錦綸企業(yè)整體需要更為多樣化的原材料供應渠道。新會美達一直采取較為開放的態(tài)度，對不同企業(yè)的新產(chǎn)品勇于嘗試。此前，我們需要的己內酰胺70%依靠進口，那時中石化的產(chǎn)品質量尚不穩(wěn)定，但我們一直堅持購買中石化的產(chǎn)品?，F(xiàn)在，我們也嘗試采購其他新企業(yè)的產(chǎn)品。如果不去嘗試，永遠都不會知道他們的產(chǎn)品質量如何。”
　　依據(jù)實際的使用感受，何卓勝表示，“新會美達所選取的幾家新企業(yè)生產(chǎn)的己內酰胺產(chǎn)品的質量，比2008年以前的中石化系的進步要快。在目前的環(huán)境下，這些民營或合資企業(yè)對市場的反應速度較快，或者說當前的市場環(huán)境也逼迫他們不得不如此。當然，這些新興企業(yè)還需要經(jīng)受長時間的考驗，比如他們的產(chǎn)品質量的整體穩(wěn)定性、整體交貨能力等仍需要繼續(xù)提升，與錦綸企業(yè)之間的合作也需要更多的磨合。”
　　弱勢原料價格向下傳導下游錦綸企業(yè)有喜有憂
　　己內酰胺行業(yè)的快速擴張，在帶給下游聚合和紡絲行業(yè)諸多“甜蜜”的同時，也帶給他們一些“苦惱”。
　　大量新興企業(yè)加入市場競爭，整體來看使原料供應端出現(xiàn)了產(chǎn)能的結構性過剩。企業(yè)為了搶占市場，競相壓價，加之受原油價格下跌等多重因素影響，己內酰胺的市場價格弱勢下行。
　　今年1月初~2月初，原油價格大跌帶動化工產(chǎn)品價格大幅下跌，同時CPL行業(yè)開工較高，切片工廠在春節(jié)前實行大力促銷，在這些因素帶動下，己內酰胺人民幣現(xiàn)貨的價格從12800元/噸跌至10800元/噸。雖然2月初至5月下旬由于工廠檢修較多，價格一度出現(xiàn)反彈，但進入10月、11月份后，原油純苯價格低位，CPL裝置開工繼續(xù)下降。尼龍6切片下游短時備貨后觀望，國慶后切片庫存積壓，聚合裝置開工下調，CPL價格再度下行，其人民幣現(xiàn)貨價格已跌至10000元/噸。從2015年前11個月的狀況看，己內酰胺市場整體弱勢，價格重心持續(xù)下移。
　　這種態(tài)勢向下傳導到錦綸行業(yè)，拉低了整個錦綸產(chǎn)業(yè)鏈的價格體系。
　　今年1月，常規(guī)的半光FDY70D/24F的6月承兌價格還能賣到20700元/噸，到了11月底，其6月承兌價格為15500元/噸。全年來看，錦綸絲的價格緊隨原材料價格走勢，單邊下跌。
　　何卓勝分析指出：“以前是巴斯夫等國際高端企業(yè)與國內的幾家龍頭己內酰胺企業(yè)競爭。這幾年，越來越多的民營己內酰胺企業(yè)也加入競爭，他們?yōu)榱双@得市場，通常采取的策略就是打價格差。如果中石化的出貨價格為11000元/噸，一些新開企業(yè)的報價就為10500元/噸。11月初，一些新企業(yè)的產(chǎn)品報價一度低到9500元/噸，一度出現(xiàn)其切片價格比中石化的己內酰胺價格還便宜的局面。這種低價競爭的結果就是，使整個己內酰胺市場的價格處于下降通道。尤其是在整體環(huán)境不好的時候，原料市場的低價會影響到整個錦綸產(chǎn)業(yè)鏈的價格體系。”
　　事實上，從長遠看，原材料價格下降對于提升錦綸產(chǎn)業(yè)鏈的整體競爭力是有一定好處的。
　　近幾年，原料方面，CPL與聚酯滌綸行業(yè)所需的PTA、MEG兩種原料的價差持續(xù)下降。2013年其平均價差在8900元/噸左右，2014年平均價差約為8550元/噸，2015年平均價差為6230元/噸，11月份更是降到了4500元/噸。
　　切片方面，常規(guī)有光尼龍6切片與有光聚酯切片的價格相比，差價也持續(xù)縮小。2013年其平均價差為9525元/噸，2014年平均價差為9200元/噸，2015年平均價差為6920元/噸，11月份低至5000元/噸。
　　錦綸產(chǎn)品方面，錦綸長絲與滌綸長絲2013年時的平均價格差為12500元/噸，2014年平均價差為12100元/噸，2015年平均價差為9350元/噸，11月份低至7750元/噸。
　　對此，中石化巴陵分公司己內酰胺事業(yè)部銷售中心商情商務主管方芳指出，以上價差的縮小，增大了聚酰胺錦綸產(chǎn)品替代聚酯滌綸等產(chǎn)品的可能性。同時，錦綸產(chǎn)品價格跌幅小于原料價格跌幅，也有利于錦綸行業(yè)長遠發(fā)展。
　　但問題在于，這種長遠利好的價值能否凸顯還需要市場驗證，而短期的痛苦卻切切實實擺在眼前。
　　對于錦綸企業(yè)來說，產(chǎn)品價格被上游傳導出現(xiàn)大幅下降外，企業(yè)還要承擔前期大量采購的庫存出現(xiàn)的貶值損失。尤其是對于那些現(xiàn)金流吃緊的企業(yè)而言，面對低迷的行情，這種庫存貶值損失無疑是“雪上加霜”。
　　“總體來看，通過近幾年的快速擴張，國產(chǎn)己內酰胺從數(shù)量、品種上已經(jīng)解決了國內錦綸企業(yè)的采購問題，在數(shù)量方面基本已經(jīng)不再形成制約。但是，由于下游的需求沒有出現(xiàn)同步增長，而錦綸產(chǎn)業(yè)鏈條的每一道環(huán)節(jié)，如聚合、紡絲的產(chǎn)能都在快速擴充，這就造成了一種現(xiàn)象，國產(chǎn)己內酰胺在數(shù)量、品種上打破瓶頸所帶來的優(yōu)勢并不是那么明顯。而且，在市場不好的大背景下，反而形成了一種‘劣幣驅除良幣’效應，給市場上其他優(yōu)質的企業(yè)帶來一定沖擊。”何卓勝這樣分析的時候多少有些感慨。